À 45 ans, on a souvent un peu d’argent de côté. Il dort sur un Livret A, parfois sur le compte courant. On se dit qu’on s’en occupera « plus tard ». Le problème, c’est qu’à cet âge, plus tard arrive vite : il reste 15 à 20 ans avant la retraite. C’est assez pour faire travailler son argent, mais trop peu pour se permettre de grosses erreurs.
Voici les cinq erreurs les plus fréquentes, et comment les éviter sans prendre de risques inutiles.
Erreur n°1 : croire que l’argent qui dort ne perd rien
Sur un livret, le solde ne baisse jamais. C’est rassurant, mais trompeur. Les prix augmentent chaque année : c’est l’inflation. Quand votre livret rapporte moins que l’inflation, votre argent perd du pouvoir d’achat sans que vous le voyiez.
Un exemple simple : avec une inflation moyenne de 2 % par an, 10 000 € d’aujourd’hui n’achèteront plus que l’équivalent d’environ 7 430 € dans 15 ans.
À faire à la place : gardez sur vos livrets l’argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement. Pour le reste, il existe des solutions plus adaptées au long terme.
Erreur n°2 : investir avant d’avoir un matelas de sécurité
C’est l’erreur inverse, et elle est tout aussi coûteuse. Une voiture qui lâche, une perte d’emploi, un parent qui a besoin d’aide : sans réserve, on est obligé de vendre ses placements, parfois au pire moment, quand les marchés sont en baisse.
À faire à la place : constituez d’abord une épargne de précaution de 3 à 6 mois de dépenses, sur des livrets disponibles à tout moment. Après 45 ans, visez plutôt le haut de la fourchette, surtout si vos revenus sont irréguliers.
Erreur n°3 : ignorer les frais
Un pour cent de frais par an, cela semble anodin. Sur 20 ans, c’est considérable. Prenons quelqu’un qui place 20 000 €, puis 200 € par mois pendant 20 ans. Avec un rendement de 5 % par an net de frais, il obtiendrait environ 134 000 €. Avec 4 %, c’est-à-dire 1 % de frais en plus, environ 117 000 €. La différence approche 17 000 €, uniquement à cause des frais.
Ces chiffres reposent sur des hypothèses de rendement constant, qui ne sont pas garanties. Mais l’ordre de grandeur montre une chose : les frais sont la seule partie certaine d’un placement.
À faire à la place : demandez par écrit les frais sur versement, les frais de gestion annuels et les frais des fonds proposés. Comparez avec les contrats en ligne, souvent bien moins chers.
Erreur n°4 : tout miser sur quelques actions
Beaucoup de débutants commencent par acheter les actions de deux ou trois entreprises connues. Si l’une d’elles chute, c’est une grosse part de l’épargne qui s’en va. Et choisir les bonnes entreprises est difficile, même pour les professionnels.
À faire à la place : diversifiez. Les fonds indiciels, appelés ETF, permettent d’acheter en une seule fois une petite part de centaines d’entreprises, avec des frais très bas. Ils suivent le marché, y compris quand il baisse : ils s’adressent donc à l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant au moins 8 ans.
Erreur n°5 : ouvrir ses enveloppes trop tard
L’assurance-vie et le PEA offrent des avantages fiscaux qui dépendent de leur ancienneté : après 8 ans pour l’assurance-vie, après 5 ans pour le PEA. Et le compteur démarre à l’ouverture du contrat, pas au moment où vous versez beaucoup d’argent.
À faire à la place : ouvrez ces enveloppes dès maintenant, même avec un petit montant. Vous « prenez date », et vous aurez déjà quelques années d’ancienneté le jour où vous en aurez besoin.
Le bon ordre pour commencer
Pour éviter ces cinq erreurs, un ordre simple suffit :
- rembourser les dettes chères, comme les crédits renouvelables ;
- constituer son épargne de précaution ;
- garder sur des supports garantis l’argent des projets proches ;
- placer le reste, progressivement, sur des supports diversifiés et peu chers ;
- automatiser un versement mensuel, et ne plus y toucher.
Il n’est jamais trop tard pour bien faire. Mais attendre a un coût.
Cet article est un contenu pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les placements en actions comportent un risque de perte en capital.
À propos de l’auteur. Julien Jaubion est l’auteur du guide Faire travailler son épargne après 45 ans – Le guide prudent pour ceux qui n’ont jamais investi. Il y détaille une méthode pas à pas, avec une action concrète par chapitre et un plan sur 90 jours. Plus d’informations sur epargne45.juja.fr.